En finansiell analys är en lämplig metod för att utvärdera ett företag. Analysen kan ge goda insikter - till exempel om verksamheten har varit lönsam, vad kontantflödena har varit och hur mycket kapital som har investerats i verksamheten. Resultatet av finansieringsanalysen kommer dock inte nödvändigtvis att ge insikt om verksamhetens löpande verksamhet eller lönsamhet.
Pros
Det finns några tydliga fördelar med att utföra en finansiell analys. Om bokslutet har granskats och en okvalificerad åsikt har utfärdats av revisorn kan ytterligare uppmärksamhet erhållas att bokslutet har upprättats i enlighet med god redovisningssed (GAAP) - att redovisningsreglerna har följts och att det finns en bra grund för att utföra analysen. En finansieringsanalys ger också ett historiskt och faktiskt perspektiv. Resultaten kommer att representera fakta - inte antaganden eller framtida prognoser. Flera års finansiella resultat ger värdefulla trender som underlag för att analysera ett företag. Och i vissa fall kan de tidigare resultaten vara en bra indikator på framtida resultat - om ett företag har en rekord för att generera vinst kan det fortsätta att göra det.
Nackdelar
Medan de uppenbara nackdelarna med en finansiell analys är få, finns det nackdelar med att bara utföra en finansiell analys. Om ett företag verkar i en ständigt föränderlig eller starkt konkurrensutsatt miljö, kan dess tidigare resultat, vilket återspeglas i historiska årsredovisningar, inte vara en indikator på framtida resultat. Analys av historiska bokslut kommer inte att identifiera operativa problem eller ineffektivitet eller några gynnsamma eller ogynnsamma förändringar i miljön. Det finns andra icke-GAAP-åtgärder (t.ex. EBITDA - resultat före ränta, skatter, avskrivningar), vilka utesluts från reviderade bokslut, men kan ge värdefulla insikter om ett företags finansiella resultat.
Sammanfattning
Finansiell analys är endast ett verktyg för att utvärdera ett företag. Tillägg till bokslutskommunikén med andra analysverktyg kan övervinna begränsningarna att bara använda en analysmetod. Granskningen och analysen av finansiella prognoser, konkurrens- eller regelmiljön och marknadsfaktorerna där bolaget verkar är ytterligare verktyg för att utvärdera ett företag. Dessa analyser, i kombination med den historiska finansieringsanalysen, kommer att ge ett mer holistiskt tillvägagångssätt om var företaget har varit och var det är på väg.
