Sammantagna räntor tar hänsyn till effekterna av sammansättning. De är högre än den nominella eller angivna räntan av denna anledning.
Det grundläggande
Räntan för en viss typ av skuld anges i allmänhet i form av årliga siffror. Om det emellertid är förening, är aggregatfrekvensen faktiskt högre. Detta beror på det faktum att sammanslagning tar hänsyn till de pengar som räntan skapar, vilket ökar mängden pengar som används för att bestämma räntekostnaden.
Betydelse
Sammantagna räntor är betydande eftersom många olika typer av skulder, inklusive kreditkortsskuld och vissa typer av hypotekslån, tar hänsyn till sammanslagningseffekter. Det betyder att många konsumenter utsätts för sammanlagda räntor.
Fungera
Det bästa sättet att illustrera funktionen av sammansättning och aggregering är att använda Excel. Funktionen "Effekt" i Excel bestämmer den faktiska, sammanlagda räntan när de ges två ingångar. Den första är den angivna eller nominella årliga räntan. Den andra ingången är antalet perioder som detta beräknas i ett givet år. Ett lån som har en räntesats på 13 procent som sammansatt kvartalsvis eller fyra gånger per år skulle till exempel ha funktionen "= Effekt (.13,4)." Svaret från det här kommandot är 13,65 procent vilket är den sammanlagda eller reala räntan och är högre än den nominella kursen på 13 procent. För samma årskursen sammansatt månadsvis skulle formeln vara "= Effekt (.13,12), och resultatet skulle vara 13,80 procent.
Identifiering
Sättet att identifiera situationer där aggregatfrekvensen används är att läsa det fina trycket. I alla lånehandlingar, om det finns en angiven årlig räntesats, bör eventuella effekter av sammansättning per kvartal eller månad tydligt beskrivas i avtalet.
överväganden
Sammanslagning är fördelaktig för en investerare, eftersom det ökar avkastningen som erhålls genom sammansättning. För låntagaren illustrerar aggregeringsgraden den högre kostnaden för att låna pengar när sammanslagning är inblandad. Att förstå detta koncept är viktigt för att kunna jämföra en mängd olika räntebärande värdepapper och instrument som har olika aggregeringsräntor. Genom att lösa var och en av dem med hjälp av funktionen "Effekt" blir det mycket tydligt vilka räntor är högre än andra när det gäller årliga, reala avkastningar.
