Rörelsekapitalet, eller OWC, är likviditetsmåttet i ett företag. Netto rörelsekapital eller NWC är resultatet av alla tillgångar som innehas av ett företag minus samtliga utestående skulder. Rörelsekapitalet är alla tillgångar, minus kontanter och värdepapper, minus alla kortfristiga skulder utan ränta.
Rörelsekapital
Rörelsekapitalet är måttet på alla långfristiga tillgångar jämfört med alla långfristiga skulder. Formeln för beräkning av rörelsekapital är: OWC = (Tillgångar - Kassa och Värdepapper) - (Skulder - Räntebärande skulder). Om ränta inte belastas av en skuld, subtraheras den från de totala skulderna. Värdepapper är investeringsprodukter som subtraheras från tillgångar, eftersom deras värde är spekulativt och inte bestämt. Ett negativt rörelsekapital är ett tecken som företaget kan behöva anpassa sin strategi.
Netto rörelsekapital
Netto rörelsekapital skiljer sig från operativt rörelsekapital. Netto rörelsekapital fokuserar mer på nu, snarare än på lång sikt. Formeln för beräkning av rörelsekapitalet är: NWC = Summa tillgångar - Summa skulder. Till skillnad från rörelsekapital, behöver du inte ta bort kontanter, värdepapper eller skulder utan ränta. Detta visar en företags likviditet för det kommande kvartalet. Ett företag som har ett negativt rörelsekapital kan behöva anskaffa kapital för att fortsätta verksamheten.
Negativ rörelsekapital
I vissa fall kommer ett negativt rörelsekapital att realiseras. Detta visar att verksamheten inte har långsiktiga tillgångar att innehålla långfristiga skulder. Ett företag med negativt rörelsekapital ska behöva justera vinster och skulder för att återta ett positivt resultat för framtiden. Även om nettokapitalet är positivt måste företaget titta på kostnadsbesparande åtgärder för att återvinna ett positivt rörelsekapital.
Negativ netto rörelsekapital
Om ett företag har en negativ netto rörelsekapital, har den inte tillgångarna att betala sina skulder. Företag som står inför ett negativt rörelsekapital kan behöva hämta kapital från investeringar, minska kostnader eller höja priserna. Ett negativt rörelsekapital visar att ett företag kämpar för att täcka kostnaderna. Förlängda perioder med negativt rörelsekapital kan leda till att verksamheten avslutas och likvidation av tillgångar görs för att betala fordringsägare.
