Nettoekvoter anger förhållanden mellan intäkter, vinster och andra finansiella poster. Ledning och investerare kan använda förhållanden för att utvärdera ett företags prestation över tid och mot branschen. Kassaflödesinkomsten, även känd som det operativa kassaflöde-till-försäljningsförhållandet eller kassaflöde-till-försäljningsgraden, är förhållandet mellan operativt kassaflöde och intäkter. Det indikerar ledningens förmåga att sätta in intäkter i vinster och nettokassaflöde.
Fakta
Formeln för förhållandet är operativt kassaflöde dividerat med intäkter, uttryckt i procent. Operativt kassaflöde är nettoresultat plus justeringar för poster utan kostnad, såsom avskrivningskostnader och förändringar i rörelsekapital, vilket är skillnaden mellan omsättningstillgångar och kortfristiga skulder. Avskrivningar är fördelningen av en anläggningstillgångs kostnader under nyttjandeperioden. Omsättningstillgångar inkluderar kassa, lager och kundfordringar, vilka inkluderar poster inköpta på kredit. Kortfristiga skulder inkluderar skulder, löner och andra kortfristiga skulder.
Betydelse
Ledning, investerare och andra intressenter kan använda kassaflödes-till-omsättningsförhållandet för att utvärdera effektiviteten av de interna kostnadskontrollerna. Ett högt förhållande innebär vanligtvis att bolaget kan göra en högre andel av sina intäkter till vinst och nettokassaflöde. En platt eller ökande trendlinje är i allmänhet en indikation på konsekvent försäljningstillväxt och effektiv kostnadsförvaltning. Dåliga fordringar insamling och högre kostnader är några av anledningarna till en minskande trendlinje.
strategier
Operativt kassaflöde beror på nettoinkomst, vilket är intäkter minus utgifter. Om ett företag genererar högre intäkter måste det därför hålla kostnaderna stabila i förhållande till intäkterna för att driva operativt kassaflöde och kassaflödet till intäkterna högre. Om intäkterna minskar måste företaget göra en motsvarande kostnadsminskning för att upprätthålla samma kassaflöde-till-intäktsförhållande. Andra strategier för att öka förhållandet är att använda kredit istället för kontanter för inköp, stramning av kreditkrav och uppföljning av förfallna konton.
Exempel
Om ett företags intäkter och operativa kassaflöden är $ 100 000 respektive $ 26 000 är det operativa kassaflödet till omsättningskvoten 26 procent 100 x (26 000 USD / 100 000 USD). Om företaget ökar intäkterna med 10 procent till $ 110 000 $ 100 000 x (1 + 0,10) = $ 100 000 x 1,10 = $ 110 000, men spenderar mer på reklam och andra utgifter för att generera denna inkrementella intäkt, kan nettoresultatet falla, vilket innebär att operativa kontanter flödet kommer också att falla. Om det antas att kassaflödet faller med 5 procent till 24 700 $ (26 000 x (1 - 0,05) = 26 000 x 0,95 = 24 700 USD, är det nya kassaflödet till omsättning 22,45 procent 100 x (24 700 USD / 110 000 USD) minskning med 3,55 procent (26-22,45) trots en försäljningsökning på 10 procent.
