Anställda förmånsplaner måste varje år lämna in en årsrapport, Form 5500, med Internal Revenue Service. Form 5500 är obligatoriskt för att tillfredsställa de årliga rapporteringskraven som föreskrivs i lagen om arbetstagares pensionsinkomstförsäkring av 1974 och Internal Revenue Code. Department of Labor övervakar gemensamt detta rapporteringsbehov med IRS.
Definition
Form 5500 är årsredovisningen som lämnas in av personalförmånsplaner. I denna årsredovisning redovisas ersättningsplaner för antalet anställda och förmånstagare samt förvaltningstillgångar. Planer beskriver också relationer och avgifter som betalas till tjänsteleverantörer och avslöjar om det har förekommit några förbjudna transaktioner enligt ERISA. Dessa rapporter måste lämnas in elektroniskt.
Förfallodatum
Form 5500 beror senast den sista dagen i den sjunde kalendermånaden efter utgången av personalplanen planeringsår. Om det finns ett planår som är mindre än 12 månader måste formuläret 5500 lämnas in senast den sjunde kalendermånaden efter slutet av det korta planåret. Om den dagen faller på en lördag, söndag eller federal helgdag är förfallodagen nästa normal arbetsdag.
Extensions
Utvidgningar för arkivering Form 5500 är tillgängliga en gång endast för planer och kan förlänga förfallodagen upp till två och en halv månader. För att få en förlängning måste planen fylla i formulär 5558, ansökan om förlängning av tid till fil, vissa anställningsplaner, på eller före planens förfallodatum. En förlängning kommer automatiskt att beviljas en gång på begäran förutsatt att följande krav är uppfyllda: planåret och arbetsgivarens skatteår måste vara desamma, arbetsgivaren har fått en förlängning av tiden för att lämna in sin federala inkomstskatt och en kopia av Ansökan om förlängning upprätthålls med filens poster. Det senaste att en blankett 5500 kan arkiveras är nio och en halv månader efter planens slut.
påföljder
Det finns straff enligt ERISA och Internal Revenue Code för att inte lämna in en årsrapport i tid. En straff på 1 100 USD per dag kan bedömas enligt ERISA för varje dag som en planadministratör misslyckas eller kommer inte lämna in en fullständig årsrapport. Internal Revenue Code bedömer ett straff på upp till $ 25 per dag (till högst $ 15 000) för att inte lämna in en årsredovisning för uppskjuten kompensationsplaner, förtroende, livräntor eller obligationsinköpsplaner före förfallodagen. Om en plan är obligatorisk att lämna ett försäkringsbrev och inte gör det, föreskrivs i Internal Revenue Code ett straff på 1 000 USD.
Om en sponsor inte planerar att lämna in sin årsredovisning i tid, kan de söka tillflykt från arbetsförmedlingssäkerhetsadministrationen vid arbetsdepartementet genom det frivilliga överensstämmelseprogrammet för delinquent filer. Detta program tillåter plan sponsorer att betala reducerade civila straff för att komma fram frivilligt. Bötesbeloppet beror på antalet deltagare i planen och antalet brottsliga rapporter. För planer med färre än 100 deltagare är den maximala avgiften 750 dollar för en delinquent årsrapport och 1 500 USD för flera sena rapporter. För stora planer med mer än 100 deltagare ska högsta avgiften inte överstiga 2 000 USD för en delinquent årsrapport och 4 000 USD för flera delinquenta rapporter.
