Bra finansiell planering innebär att man lägger pengar åt nödsituationer, collegeundervisning, förskottsbetalning för hus och pension. Fonder fördelas utifrån din riskprofil. Detta kräver att man hittar en balans mellan kontanter till hands, aktier, obligationer, fastigheter och andra typer av tillgångar som gör dig bekväm och kan sova på natten.
Penningmarknadsfonder och penningmarknadsredovisning är viktiga delar av tillgångstilldelningen. Men vad är en penningmarknadsfond, och vad är ett penningmarknadskonto?
Vad är en penningmarknadsfond och hur fungerar det?
En penningmarknadsfond är en fond som investerar i kortfristiga värdepapper av hög kvalitet och betalar utdelning som ligger nära korta räntor. Dessa medel är likvida, inlösningsbara vid efterfrågan och sällan fluktuerar i pris.
De är registrerade hos Securities and Exchange Commission enligt Investment Company Act från 1940 och reglerad av SEC regel 2a-7. SEC har ett ansvar att kräva registrerade medel för att avslöja alla relevanta risker. SEC försäkrar inte investerare mot förluster.
Aktier i en penningmarknadsfond prissätts dagligen till substansvärdet, även känt som NAV. NAV är en fonds tillgångar minus sina skulder per aktie. Detaljhandel och statliga penningmarknadsfonder försöker upprätthålla en stabil NAV på 1,00 dollar per aktie. De använder speciella värderings- och prissättningsmetoder för att värdera sina fondernas tillgångar och behålla aktiekursen.
NAV av andra typer av penningmarknadsfonder är inte tillåtet att använda dessa speciella prissättningsmetoder och måste tillåta att deras NAVs flyter. Medan dessa fonder försöker hålla ett konstant pris ändras sina NAVs dagligen utifrån aktuella marknadsförhållanden. En investerare bör vara medveten om en fonds prissättningsmetoder innan han köper aktier i en penningmarknadsfond.
Typer av penningmarknadsfonder
Penningmarknadsfonder är utformade för olika typer av investerare. Vissa medel är uppbyggda för detaljhandelsinvesterare medan andra är avsedda för institutionella investerare och har höga minimikrav för initial investering.
Penningmarknadsfonder finns i fyra typer:
Treasuryfonder: Dessa medel investerar enbart i kortfristiga amerikanska statsobligationer. De har de lägsta riskerna med alla penningmarknadsfonder och betalar de lägsta räntorna. Treasuryfonder är utformade för investerare som vill ha minst risk men vill tjäna mer än räntan på ett banks sparkonto.
Statliga byråer: Byråns medel investerar i sedlar och obligationer i federala myndigheter och garanteras av amerikanska statskassan. Ett exempel skulle vara noterna från Federal National Mortgage Association. Även om de är lite mer riskfyllda än amerikanska finansposter, erbjuder dessa medel något högre avkastning.
Diversifierade skattepliktiga fonder: Diversifierade medel placerar i värdepapper och obligationer i amerikanska företag, kommersiella papper, återköpsavtal, bankers acceptanser och inlåning av utländska banker. Alla värdepapper har löptider mindre än 120 dagar. Dessa medel är riskfyllda än andra penningmarknadsfonder men betalar högre avkastning.
Skattefria medel: Skattefria fonder investerar i kortfristiga värdepapper i staten och lokala myndigheter. Sammansättningen av dessa medel varierar kraftigt. Vissa skattebefriade medel investerar endast i ett enda land medan andra fonder har en blandning av stater. De är de mest riskfyllda i alla penningmarknadsfonder. Skattebefriade medel är mest attraktiva för investerare som har höga skattesatser och bor i stater med hög inkomstskatt som New York, Connecticut, New Jersey och Kalifornien.
En investerare som äger flera olika fonder utgivna av samma företag kan använda en penningmarknadsfond med samma företag för att parkera medel tillfälligt. Låt oss säga att en investerare vill sälja sin investering i en fondstock men har inte bestämt vart man ska investera nästa. En penningmarknadsfond är ett bra ställe att placera pengarna tills han fattar ett beslut.
Ömsesidiga fondbolag använder sina penningmarknadsfonder som ett sätt att tillhandahålla sina kunder övergripande kontanthanteringstjänster. De erbjuder MMF lämpliga för små investerare. Minsta inledande köp varierar vanligtvis från $ 500 upp till $ 5 000.
Penningmarknadsfonder erbjuder flera sätt att ta ut pengar. I allmänhet tillåter investeringsfonder investerare att skriva konton på kontot, men de kan kräva ett minimikontrollbelopp på 500 dollar. Alternativt kan en investerare begära inlösen av aktier och kan skicka in intäkterna eller skicka pengarna genom banköverföring till sitt bankkonto.
Fördelar med en penningmarknadsfond
Bevarande av kapitalet: Investerare som är riskavvikande och inte är bekanta med investeringar som varierar i värde sätter pengar i penningmarknadsfonder. Dessa medel investerar endast i kortfristiga värdepapper med låga risker.
Snabb tillgång till medel i en nödsituation: Pengemarknadsfonderna är mycket likvida. Investerare kan lösa sina aktier dagligen.
Bättre utbyte: Penningmarknadsfonder ger vanligtvis högre räntor jämfört med avkastning på bankens sparande konton eller penningmarknads konton.
Nackdelar med penningmarknadsfonder
Låga utbyten: Räntorna som betalas av penningmarknadsfonder kanske inte räcker för att hålla sig före inflationen.
Ej försäkrad: Även om penningmarknadsfonder investerar i högkvalitativa värdepapper, är de ändå inte försäkrade eller garanterade av någon federal byrå.
Begränsade uttagsfunktioner: Om du behöver pengar snabbt kan pengemarknadsfonder inte vara det bästa valet. Du måste skriva en stor check eller göra en elektronisk banköverföring; båda dessa metoder kan ta några dagar för att få pengarna där du vill ha dem.
Välja en penningmarknadsfond
Eftersom penningmarknadsfonderna är tillgängliga i olika typer är det första beslutet att bestämma vilken typ som passar bäst för din riskprofil och skattesituation. Kommer det att bli en kortfristig statsfond, en statlig byrå noterar fond, en diversifierad fond med företagsskuld eller en fond som investerar uteslutande i skattefria värdepapper?
Hur mycket intresse vill du få? Amerikanska finansfonder har den lägsta avkastningen och den minsta risken, medan de diversifierade företagsfonderna har de högsta räntorna, men något mer risk.
Vad sägs om din skattesituation? Om du är i en höginkomstskatt och bor i ett högskattat tillstånd, kan en skattefri fond ge dig den bästa avgiften efter skatt.
Gör lite forskning och identifiera ett fondföretag som erbjuder en familj av pengar inklusive en penningmarknad. Detta ger dig möjlighet att flytta pengar från kontanter till aktier eller obligationer eftersom marknadsförhållandena ändras.
Få ett prospekt och jämföra avgifter för driftskostnader för flera penningmarknadsfonder.
Jämför den minsta nödvändiga initialinvesteringen. Denna mängd varierar mellan MMF.
Förstå förfarandena för att ta ut medel från MMF. Finns det ett minimibelopp för skrivkontroll? Hur lång tid tar det för att lösa in aktier? Är det möjligt att överföra pengar elektroniskt?
Vad är ett Money Market-konto?
Ett penningmarknadskonto är ett räntebetalande konto som vanligtvis betalar en högre ränta jämfört med ett sparkonto. Det är försäkrat upp till $ 250 000 av Federal Insurance Deposit Corporation för bankkonton och National Credit Union Administration för konton hos kreditföreningar.
Banker kan kräva högre minimibalanser för en MMA än vanliga sparkonto. Penningmarknads konton har begränsad möjlighet att skriva kontroller.
Finansiella institut betalar ofta räntor på penningmarknads konton på en nivåbaserad basis, vilket innebär att räntan baseras på mängden pengar i kontot. högre saldon får högre räntor.
Fördelar med ett pengemarknads konto
Federal Reserve Banks tillåter en MMA-kontoinnehavare att skriva upp till sex kontroller per månad. Om kontot har ett betalkort, tillåter Fed också upp till sex uttag per månad. Därför har en MMA fördelarna med både kontroll- och sparkonto.
Men var medveten om att ett pengemarknads konto inte är ett checkkonto. Om du behöver möjlighet att skriva mer kontroller eller göra hyppigare betalkortuttag, kan ett räntebärande checkkonto vara ett bättre alternativ, även om det betalar en lägre ränta.
Följande är fördelarna med ett penningmarknadskonto:
- FDIC och / eller NCUA försäkrar kontona.
- Många finansinstitut erbjuder tillgång till kontot via ett nätverk av bankomater.
- Vissa banker tillåter användning av ett penningmarknads konto som kassaskydd för ditt kontokonto. Överföringsöverföringarna räknas emellertid mot den sex överförings månadsgränsen per förordning D.
- Några banker kan erbjuda gratis kontroller med en MMA.
- MMA är en säker plats att ha tillgång till medel för nödsituationer.
- Ibland har finansiella institut höga högsta belopp för att öppna ett penningmarknadskonto; upp till $ 10.000.
- Räntorna på MMA varierar beroende på förändringar i de totala kortfristiga marknadsräntorna.
- Många banker kräver att kontoinnehavaren behåller en lägsta balans för att undvika månadsavgifter. Som ett exempel kräver vissa banker en lägsta balans, som $ 2500, eller de tar ut en avgift inom intervallet $ 12 per månad för att täcka kontounderhåll.
Nackdelar med ett Money Market Account
Högre minsta saldon: Banker kan kräva penningmarknads konton för att behålla en högre minimibalans än ett sparkonto eller kontokonto. Saldon som är lägre än läget kan utlösa höga underhållsavgifter. Vissa banker erbjuder några sätt att sänka dina minsta balansbehov, till exempel att göra direkta insättningar istället för kontroller.
Begränsade uttag: Regel D begränsar antalet transaktionsuttag till sex per månad. Detta inkluderar kontroller, pengaröverföringar ur kontot, förutbetalade avdrag, betalningar från tredje part och betalkortutbetalningar. Den goda nyheten är att vissa banker inte räknar uttag från en teller mot gränsen.
Överdrivna påföljder och avgifter: Banker kan debitera straffavgifter om en kontoinnehavare gör ritningar överstigande sex tillåtna uttag per månad.
Tillfälliga introduktionsräntor: Banker kan erbjuda högre inledningsavgifter vid öppnandet av ett penningmarknads konto, men dessa attraktiva priser kommer att försvinna över tiden.
Avgifter för att stänga ett konto: Även om det inte är allmänt vanligt kan vissa banker dra av avgifter för att stänga ett konto.
Bättre långsiktiga priser tillgängliga någon annanstans: Penningmarknadsredovisning är säkra investeringar som betalar lägre räntor än andra investeringar som obligationer, aktier och fastigheter. MMA-räntorna får inte vara högre än inflationen.
Vad är skillnaden mellan ett Money Market Account och en Money Market Fund?
Penningmarknads konton är försäkrade av FDIC eller NCUA upp till $ 250.000; penningmarknadsfonder är oförsäkrade.
Penningmarknads konton öppnas genom att deponera medel i en bank eller kredit union Pengemarknadsfonder skapas genom att köpa aktier från fondbolag eller investeringsmäklare.
Trots att penningmarknadsfonder betraktas som säkra investeringar är deras avkastning lägre än obligationer och betydligt lägre än avkastningen på aktier. Som ett resultat använder investerare penningmarknadsfonder som en plats för att parkera sina pengar medan de väntar på att bättre investeringsmöjligheter kommer att dyka upp. Penningmarknadsfonder är också ett viktigt investeringsinstrument för att upprätthålla tillräcklig likviditet i den totala balansen i en portfölj.
