Företagen upplever en rad finansiella transaktioner under hela månaden. Dessa inkluderar att tillhandahålla produkter eller tjänster till kunder, med hjälp av anställd arbetskraft eller inköpsinventarier. Varje finansiell transaktion påverkar bolagets bokslut. Ibland saknar företagets anställda en finansiell transaktion under perioden då det uppstår. När en finansiell transaktion inte registreras, misstas de finansiella rapporterna av transaktionsbeloppet.
Resultaträkning Transaktioner ej registrerade
Resultaträkningstransaktioner består av intäkts- och kostnadstransaktioner. Om företaget inte registrerar en intäktstransaktion rapporterar den ofullständiga intäkter för perioden och underskattar sin nettoresultat. Om företaget inte registrerar en kostnadstransaktion rapporterar den ofullständiga kostnader för perioden och överstiger nettoresultatet. Om revisorn upptäcker utelämnandet före periodens slut kan hon registrera en post för att redovisa inkomst- eller kostnadstransaktionen.
Balanstransaktioner ej registrerade
Balansräkningstransaktioner påverkar endast tillgångar, skulder eller eget kapitalkonton. Om företaget inte registrerar en balansräkningstransaktion kommer dessa konton att vara felaktiga. Om revisor upptäcker felet före periodens slut bör han spela in en post för att vända den ursprungliga posten och spela in rätt post. Om revisorn upptäcker felet efter att perioden stängt och företaget publicerar bokslutet måste revisorn göra en post när utelämnandet upptäckts. Tidigare finansiella rapporter måste omformuleras för att inkludera inverkan som skulle ha gjorts om den hade spelats in.
Motviktiga fel
Några utelämnade poster påverkar både resultaträkningen och balansräkningen. I vissa fall balanserar dessa poster sig i följande period och kallas motvikt.Ett exempel på en post som motvärden uppstår när ett företag utelämnar en post för att rekordlönskostnaden uppkommit under en period som betalas följande period. Effekten av denna transaktion skulle realiseras och redovisas under följande period när lönen betalas. De fel som anges i resultaträkningen för de två perioderna kompenserar varandra. Nettoresultatet skulle överdrivas under första perioden och underskattas under andra perioden. Skulderna skulle bli underskattade under första perioden och korrekt angivna under andra perioden.
Fel mot motvikt
Utelämna poster som påverkar både resultaträkningen och balansräkningen och inte motvikter misstänker bokslutet för båda perioderna och kräver en korrigerande post när de upptäckts. Om felet upptäcks efter det att bokslutet skapats måste bolaget omräkna bokslutet från det datum då felet uppstod.
