En sektion 125 plan kallas en kafeteria plan. Denna plan gör det möjligt för anställda att välja att avstå före lön för att täcka kostnaden för särskilda förmåner eller att välja mellan skattepliktiga och icke skattepliktiga. Dessa förmåner kan omfatta sjukförsäkring, barnomsorg, adoptionshjälp, livförsäkring och hälsofrämjande konton.
fördelar
Det finns ett antal fördelar med att använda en sektion 125-plan för ett företag. Medarbetarna får mer hemlön, eftersom deras skattepliktiga inkomst minskar. Verksamheten betalar också mindre i löneskatt. Ersättning enligt avsnitt 125 kan erbjuda ett anställningspaket som är väl lämpat för att få nya anställda. En arbetsgivare måste göra en skriftlig plan som beskriver fördelarna som erbjuds och distribuerar den till anställda.
Form 5500
Kravet på att lägga in en Form 5500 för cafeteriaplaner har i huvudsak eliminerats, men det finns några fall där dessa formulär fortfarande behöver arkiveras. En sektionsplan som innehåller en välfärdsplan med över 100 mottagare behöver fortfarande blankett 5500.
behörighet
En sektion 125-plan måste ge anställda ett val mellan skattepliktiga och icke skattepliktiga förmåner. En skriftlig plan som endast innehåller skattepliktiga förmåner är inte berättigad till förmåner för cafeteria. Anställda, deras makar och deras anhöriga kan få dessa förmåner. Medan förmånerna inte beskattas måste de rapporteras på inkomstskatt.
