När du överväger att investera i ett företag eller låna det pengar är det bokförda värdet av skuld en av de saker att titta på. Det bokförda värdet av skulden är det belopp som bolaget är skyldigt, vilket redovisas i böckerna. Om bokfört värde är 10 procent av bolagets värde är det en bättre förutsättning än om skulden motsvarar 80 procent av tillgångarna.
tips
-
Hitta skuldens bokförda värde genom att läsa skuldsektionen i balansräkningen.
Förstå balansräkningen
Bolagets balansräkning har tre avsnitt: tillgångar, skulder och eget kapital. Tillgångarna inkluderar allt som bolaget äger från kontanter till datorer och bilar. I skuldsektionen anges företagets olika skulder. Om du subtraherar skulder från tillgångar är ägarens eget kapital vad som är kvar. För att hitta skuld, se i skuldsektionen. Standard redovisningspraxis kräver att skulder nedskrivs till bokfört värde som antingen en kortfristig skuld eller en långfristig skuld. Långsiktigt hänvisar till skulder som tar mer än ett år att betala. Till exempel är $ 280 betalat till det elektriska företaget en nuvarande skuld, medan $ 20 000 lånet med en 12 månaders avgångsperiod är en långsiktig skuld. Du måste hitta tre särskilda poster:
- Anteckningar som betalas, vilka är skrivna obligationer som tjänar ränta. Obligationer som betalas är noterade i kortfristiga skulder
- Långfristig skuld, som är upptagen i långsiktig skuldsektion
- Den nuvarande delen av långfristig skuld, vilken är den del som beror på nästa år. Detta gäller i kortfristiga skulder
Hitta skuldens bokförda värde
Du måste leta efter varje post och lägga till dem för att få det bokförda värdet av skulden, istället för att skriva de totala skulderna. I skuldsektionen ingår poster som leverantörsskulder, vilka är fakturor som ännu inte har betalats och som inte räknas till bokfört värde. För att beräkna den nuvarande delen av långfristig skuld kan du behöva titta på lånets återbetalningsplan och knyta några siffror.
Till exempel gjorde ett kosmetiskt företag $ 500 000 i försäljning förra året och letar efter en investerare. Om du bara tittar på det försäljningsnumret innan du investerar skulle det vara ett misstag. Du får reda på att de betalade 100 000 dollar i icke-produktionslöner, ytterligare 200 000 USD i produktionskostnader och för närvarande är skyldiga 200 000 USD i långfristiga skulder. När du drar ut $ 300 000 i löner och produktionskostnader från försäljningen på $ 500 000, får du en vinst på $ 200 000. Med den $ 200.000 i långfristiga skulder är företaget knappt bristande och eventuella förluster i intäkter i år eller nästa kan innebära en förlorad investering. Om ett liknande företag med endast $ 50 000 i långfristiga skulder kom och letade efter en investerare skulle de ha en bredare vinstmarginal, högre tillgångar och vara en säkrare satsnings satsning.
Vad betyder det?
Det är normalt för ett företag att finansiera sin tillväxt med lån eller obligationer, men det är inte alltid en bra strategi. Om skuldens bokförda värde är för stort jämfört med bolagets tillgångar, finns det risk att det inte kommer att kunna betala skulden tillbaka. Detta kan hända om ekonomin tankar och företagets kassaflöde minskar eller om rörliga räntor stiger. När du väl vet bokfört värde dela skuldens värde av tillgångarna. Om resultatet är högre än ett, det är ett tecken bär företaget en stor skuldsättning. Antag exempelvis att företaget har 200 000 dollar i tillgångar och 250 000 USD i skulder, vilket ger ett 1,25 skuldkvot. Risken är mycket högre än om skulder var endast $ 100.000. Om skuldkvoten har gått upp ett tag är det ett ännu större varningsskylt.
