Federal Insurance Contributions Act, eller FICA, kräver arbetsgivare att hålla in Social Security and Medicare skatter från anställdas löner. Dessa skatter bedöms direkt på lön som betalas, utan några avdrag och justeringar som komplicerar inkomstskatter. Som ett resultat är beräkningen av den korrekta mängden FICA-förvaring för en anställd ganska enkel.
Skatteförsäkring
FICA skattesats för social trygghet är 6,2 procent av arbetstagarens löner. FICA-lagen begränsar emellertid hur mycket av arbetstagarens löner som omfattas av socialförsäkringsskatten. Från och med 2015 var denna gräns 118 500 dollar. Vad det betyder är att en arbetsgivare håller socialförsäkring från den första $ 118 500 som någon gör, och ingen socialförsäkringsskatt på all inkomst över det. Därför skulle det maximala antalet anställda betala vara 7 477 dollar, eller 6,2 procent av 118 500 USD. Den årliga gränsen justeras med inflationen.
Medicare Skatt
Den grundläggande Medicare skattesatsen enligt FICA är 1,45 procent av alla löner, utan övre gräns. Det brukade vara en övre gräns för mängden löner som omfattas av Medicare-skatten, som liknar gränsen för socialskatt, men denna gräns eliminerades 1993.
Ytterligare Medicare Skatt
Den Affordable Care Act från 2010 ändrade FICA för att lägga till en andra skatt för att finansiera Medicare. Det är känt som "Additional Medicare Tax," för att skilja det från 1,45 procent Medicare skatt som gäller för alla löner. Arbetsgivare måste hålla tillbaka 0,9 procent av lönen till en anställd över 200 000 kronor per år. En högre inkomstmedlem betalar 1,45 procent på alla löner upp till 200 000 dollar och 2,35 procent på alla löner över 200 000 dollar.
Arbetsgivare Match
Både anställda och arbetsgivare betalar FICA-skatter. För social trygghet måste arbetsgivare betala en skatt som motsvarar 6,2 procent av varje arbetstagares löner upp till den årliga gränsen. Det är förutom de 6,2 procent som arbetsgivaren avstår från arbetstagarnas lön. Samma arbetsgivare match gäller för 1,45 procent Medicare skatt. Totalt kommer arbetsgivare och anställda att betala sammanlagt 12,4 procent för social trygghet och 2,9 procent för Medicare. Arbetsgivaren behöver dock inte matcha 0,9 procent ytterligare Medicare Tax. Endast anställda betalar det.
Självbetalda skatter
Egenföretagare är både anställda och arbetsgivare, så de måste betala båda sidorna av FICA-skatter. Dessa skatter gäller emellertid endast för rörelseresultat - företagsinkomst minus affärskostnader. För socialförsäkringssektorn betalar egenföretagare 12,4 procent på sina första 118 500 dollar av beskattningsbar vinst. För Medicare betalar de 2,9 procent på all beskattningsbar vinst. De måste också betala 0,9 procent ytterligare Medicare Skatt om deras inkomst är tillräckligt hög. Egenföretagare kan också dra av hälften av sina totala FICA-skatter, vilket motsvarar vad en arbetsgivare betalar på sin personliga form 1040 skattesats.
