Nya och etablerade företag behöver ofta tillfälliga medel för att köpa råvaror, möta lön och täcka tillfälliga kassaflöden. Till exempel kanske en ny restaurang inte har tillräckligt med betalande kunder under de första veckorna och det skulle behöva finansiering för att täcka kortfristiga räkningar. En etablerad återförsäljare kan behöva kortfristig finansiering för att lagra tilläggsposter för semesterns säsong.
typer
Kortfristiga finansieringsalternativ inkluderar kreditkort, kreditlinjer, banklån och handelskredit. Kortfristiga lån förlängs vanligtvis på roterande basis eller för fasta löptider på ett år eller mindre. Handelskredit avser uppskjutna betalningsvillkor som erbjuds av leverantörer som tillåter köpare upp till 30 dagar att lösa sina konton. Andra finansieringsformer innefattar lån, som är kortfristiga juridiska fordringar, och kapitalbaserad finansiering där banker förskott medel som använder ett företags inventar eller kundfordringar som säkerhet.
fördelar
Företagen behöver kortfristiga medel av flera skäl. För ett litet företag kan kassaflödet från försäljningen inte räcka till för att tillgodose behov av tillväxt, till exempel byggande av ny produktionskapacitet, tillägg av ny säljare och öppnande av nya butiker. Företag kan plugga kontantbrist eller betala för nödbehovsbehov om de har tillgång till kreditlinjer och andra former av kortfristig finansiering. Det kan vara lättare för företagen, särskilt småföretag, att säkra kortfristig finansiering istället för långsiktig eller eget kapitalfinansiering. Kortsiktiga räntor är lägre än långfristiga räntor, vilket ger ledningen större flexibilitet när det gäller att driva sin verksamhet.
nackdelar
Stigande räntor ökar upplåningskostnaderna. Företag som är beroende av kortfristiga lån med rörlig ränta kommer omedelbart att känna effekterna av stigande räntor. Tillgångsfinansierad finansiering innebär också olika kostnader - utöver ränte- och serviceavgifterna lämnas endast en del av säkerheten till låntagaren. Långivaren kan också kräva ytterligare tillgångar som ställs som skyddsåtgärder. Företag som använder kreditkort för sina kortsiktiga behov kan se att deras vinstmarginaler lider på grund av högre räntor. Den kortfristiga finansieringen är kanske inte tillräcklig och för företag som redan är utsträckta finns det kanske inga ytterligare finansieringskällor tillgängliga.
överväganden
Ledningen måste besluta om den bästa blandningen av finansiering baserat på när de behöver pengarna och vilka typer av finansiering som finns tillgängliga. Till exempel kan ledningen i en fallande räntekontext vilja låsa in långfristiga räntor till förmånliga villkor eller omförhandla sin befintliga kortfristiga upplåning. Genom att använda kontanthanteringsstrategier, till exempel att minska kostnaderna eller vara aggressiva vid insamlingen av kundfordringar, kan företag minska sina finansieringsbehov.
