När en bank misslyckas skickar det chockvågor som krusar genom ekonomin. Riskvägda tillgångar är ett av de verktyg som används för att förhindra chockvågor. Bankerna måste hålla ett minimum av kapital till hands för att täcka risken för att låntagare misslyckas eller investeringar planeras. Banken utvärderar bankens tillgångar, "väger" olika typer enligt risken och beräknar sedan hur mycket kapital som ska balansera risken.
Vägningsrisk
Bank tillgångar är mer än kontanter i valvet. Lån och investeringar är tillgångar, men de är inte lika säkra som kontanter. Varje lån som banken gör kommer med en risk som låntagaren kan ha som standard. De flesta investeringarna medför risken att förlora investeringen. Olika bankmedel har olika grad av risk: Investeringar i statsskuldväxlar är mycket låga risker, medan högavkastningsskräp är mycket mindre säkra. Att låna pengar till Microsoft är säkrare än att låna till en kämpande start. Ett lån som säkras av fastigheter erbjuder lägre risk än en utan säkerhet.
För att beräkna risken skiljer sig banken olika tillgångar i olika grupper, baserat på risknivå och risk för förlust. Banken tillämpar sedan samma riskvägande formel för alla tillgångar i varje grupp.
Hur mycket risk
Reglerna för riskvägning fastställs av globala bankövervakare baserade i Basel, Schweiz. Från och med 2018 fastställs riskvägningsreglerna genom ett globalt finansiellt avtal som kallas Basel III, men viss riskvägning omfattas fortfarande av den tidigare Basel II. Basel III är betydligt hårdare.
Enligt Baselreglerna måste bankerna hålla kapital motsvarande 7 procent av sina riskvägda tillgångar. Om de riskvägda tillgångarna motsvarar 500 miljoner dollar, behöver banken 35 miljoner dollar i kapital. Det beloppet ska täcka bankens exponering om något av de potentiella förlusterna blir verklighet.
Vissa investeringar, som AA-nominerade statsobligationer, kommer med en nollrisk. Banken behöver inte oroa sig för potentiella lån. Företagslån över AA-värderade viktas till 20 procent. Baselreglerna betraktar kreditrisk som högsta prioritet vid identifiering av riskklass. Därefter kommer operativ risk. Detta omfattar risker som intern bedrägeri, försumlighet eller fel. Marknadsrisk är ett tredje, mycket mindre viktigt element.
Riskvägning Blues
Riskvägning är tänkt att tillhandahålla en opartisk formel för att bedöma huruvida en bank är översträckt. I praktiken kan två banker med nästan identiska tillgångsklasser uppnå en helt annan riskvikt. En banks antal crunchers tittar på tillgångarna och kräver en mycket lägre risk för misstag än den andra banken. Det motiverar en lägre riskvägning, vilket minskar den mängd kapital som banken måste ha. Det är ett av flera sätt som bankerna kan tinker med beräkningarna för att sänka sina kapitalkrav.
