En ekonomisk nedgång som orsakas av en chock på finansmarknaden kan definiera en finansiell kris. Denna chock är vanligtvis fallet av en ekonomisk bubbla, som kan hittas var som helst från fastighetsmarknaderna och börserna till arbetsmarknaden. Efter en bubbels sammanbrott innehåller huvudelementen och effekterna av en finansiell kris bankpanik, kreditkris och en lågkonjunktur.
Ekonomiska bubblor
Orsaken till en ekonomisk bubbla är när priset på en grupp tillgångar är mycket högre än deras faktiska värde. Ökning av prissättningen är ett resultat av en ökning av inköp för den givna tillgången. Det är känt som en "bubbla", eftersom det allmänt anses att det kommer att "pop" när marknaderna får någon form av ekonomisk chock. Ett exempel på detta inkluderar delpremiånskrisen 2006 när bostadspriset var relativt högt med avseende på dess värde. När folk misstänktes på sina inteckningar kraschade priserna på grund av den stora försäljningsökningen. Andra bubblor i historien inkluderar dot.com-bubblan på 1990-talet på grund av överinvesteringen i dot.com-aktier. När dessa företag började lägga ut förluster kraschade deras lager.
Bank Runs
Bankrörelser kan ytterligare förvärra de negativa effekterna av en finansiell kris. När bankens kunder förlorar förtroendet för bankens förmåga att betala tillbaka sina inlåning, kan en bankkörning inträffa. En kännetecken för en bankkörning är den plötsliga och dramatiska ökningen av antalet personer som vill stänga sina konton. Bankkörningar tenderar att vara ett resultat av social panik, eftersom banken vanligtvis kan betala kunddepositioner om det behövs. Detta beror på att staten vanligtvis försäkrar bankerna. Bankkörningar har dock en negativ inverkan på bankerna eftersom det ger dem lite likviditet att investera. En bank som lider av en bankkörning kommer därför att få svårare att tillhandahålla lån och inteckningar.
Credit Crunches
En kreditkris, eller kreditkramning, är när finansiella institutioner blir ovilliga att låna ut pengar. Det kan vara ett resultat av en bankkörning, men det är oftare på grund av brist på investerarnas förtroende. Under finanskrisen som inleddes 2007 var bankerna försiktiga med att bevilja inteckningar, eftersom prestandan av nuvarande inteckningar minskade. När bankerna blev rädda för ytterligare fall i vinst, krävde de flesta investeringar någon form av kredit. Därför minskade investeringarna, vilket i sin tur påverkat ekonomins tillväxtnivå. Räntorna stiger också, eftersom bankerna känner behovet av att kompensera för den ökade risken de tar på sig med någon ny investering eller ett lån.
lågkonjunkturer
Negativ ekonomisk tillväxt definierar generellt en lågkonjunktur. En finanskris är en faktor som kan leda till en lågkonjunktur, främst genom en minskning av investeringarna. Ett fall i investeringar kan också leda till att sysselsättningen minskar, eftersom nya investeringar kräver nya anställda. Sysselsättningsminskningar leder till minskad konsumentutgift. Detta har en negativ inverkan på ekonomin, eftersom konsumentutgifterna oftast är den största bidragsgivaren till den ekonomiska tillväxten. Ett fall i konsumentutgifterna dämpar företagsvinster, vilket leder till fortsatt arbetslöshet och ett fall i aktiekurserna. Även om orsaken till många lågkonjunkturer är en finansiell kris, notera att inte alla finansiella kriser leder till en lågkonjunktur.
